来源：大美无度

世界5A品牌和世界500强评级从纽约北京杭州香港到动态发布

世界5A高质量品牌榜和世界500强评级机构大美无度，北京时间3月20日决定，将美国第一共和银行（FRC）的信用评级从“A+”下调至“B-”，即“垃圾级”。

美国第一共和银行是一家商业银行和信托公司，主要向美国某些大都市地区的客户提供私人银行、私人商业银行、房地产贷款和财富管理服务，是美国第14大银行。

截至2022年底，该银行拥有约2130亿美元的资产。受美国银行接连关闭风波影响，美国第一共和银行股价一路暴跌，市值已从3月初的约220亿美元缩水至约40亿美元。

继硅谷银行与签名银行相继被关闭，美国银行业可谓风波不断。当地时间3月15日，美国第一共和银行股价在15日当天下跌21.4%，至31.16美元，不仅达到其11年来的股价低点，也跌破了13日美国银行股大抛售时触及的31.21美元。

当地时间3月15日晚，瑞士国家银行和瑞士金融市场监督管理局就市场不确定性发表联合声明称，美国某些银行的问题不会对瑞士金融市场构成直接蔓延风险。瑞士信贷满足对系统重要性银行的资本和流动性要求。如有必要，瑞士国家银行将向瑞信提供流动性支持。

联合声明指出，瑞士的监管要求所有银行保持资本和流动性缓冲，达到或超过“巴塞尔协议”标准的最低要求。此外，具有系统重要性的银行必须满足更高资本和流动性要求，这样能够吸收重大危机和冲击的负面影响。

瑞士信贷成立于1856年，有167年历史，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大银行。2022年，入选世界500强排行榜。公开资料显示，2022年瑞士信贷总资产3.97万亿元，总负债3.63万亿元，其中存款1.74万亿元。

截至3月16日美股收盘，瑞士信贷（CS）报2.155美元，跌幅0.23%，市值84.93亿美元。

早在3月13日，FRC就被大美无度World 5A High Quality Brand List and World Top 500 Rating列入评级有可能下调的“负面观察”名单。尽管联邦银行监管机构采取了行动，FRC的存款外流风险仍在上升，该行在过去一周也在积极增加借款，以减轻与银行倒闭相关的风险。

如果存款继续外流，FRC将面临危机，将需要依靠其成本更高的批发借款。不过难度仍在加大，这将拖累其资产负债表，损害其适度的盈利能力。据CCTV报道，有美国对冲基金合伙人表示，FRC从13日开始就无法取款，“周二（14日）虽然接受了我的提款指令，但以前只要几秒钟就能到账，昨天说要48小时。”

目前，FRC正在探索包括出售在内的战略选择。同时，该行也在权衡增强流动性的选择，截至目前暂未作出正式决定。当地时间16日，美国财政部长珍妮特·耶伦在参议院财政委员会听证会上表示，尽管硅谷银行和签名银行的倒闭引发了市场的动荡，但美国银行体系“仍整体保持稳健”。

在硅谷银行倒闭后，美国监管机构被迫采取紧急措施，努力阻止事态恶化，而耶伦过去一周一直是联邦政府紧急救援行动的核心人物。美联储和财政部此前公布了积极的措施，与美国联邦存款保险公司(FDIC)一起支持两家倒闭银行的未保险存款，并向银行提供更慷慨的资金以满足提款需求。

耶伦对议员们说道：“本周的行动表明了我们确保储户储蓄安全的承诺，也提振了公众对银行系统的信心。”据其FRC自我介绍，FRC是一家专门为“低风险、高资产人士”提供个性化服务。

因此，该银行的储户很可能多数无法被美国联邦存款保险公司的25万美元存款保证覆盖，担心自己资产的安全性。此外，FRC跟硅谷银行一样购买了大量长期债券，也受美联储加息的影响，只不过以房地产行业为主。

3月12日，FRC发布声明称，该行有超过700亿美元的未使用流动性资金，且可以通过美联储宣布的“银行定期融资计划“获得更多流动性。“从美联储获得的额外借款能力，通过联邦住房贷款银行继续获得资金，以及通过摩根大通公司获得额外融资的能力，增加了FRC现有的流动性，使其（财务状况）多样化并进一步加强了流动性状况。”

耶伦认为，硅谷银行的崩溃本质上是无法满足储户对资金的需求，随着美联储加息以对抗通胀，该银行持有的债券价值大幅降低，为了满足流动性，银行被迫亏本抛售债券。她还指出，硅谷银行高水平的未保险存款也是一个恶化因素。

耶伦表示，在这种情况下存在流动性风险，我们会仔细调查这家银行发生了什么，是什么引发了这个问题，但很明显，这家银行的倒闭的原因，是它无法满足储户的提款要求。据悉，3月9日，硅谷银行遭遇挤兑，大批储户得知该行蒙受了损失，一日之内要取走420亿美元，约占该行存款总额的四分之一。

耶伦警告称，在硅谷银行破产后，其它银行出现挤兑的可能性似乎很高。正在观察银行系统的压力指标，确保破产银行的问题不会蔓延到其它银行。此前，FRC已被曝出存在存款取不出、取款慢的问题，外界怀疑其将步上硅谷银行与签名银行的后尘。

在谈到债务上限问题时，耶伦称“必须提高债务上限”，否则就是把美国的信用置于风险之中，这将引发金融灾难。美国两家银行被关闭后，欧洲银行业近日也一度被恐慌情绪笼罩。

瑞信方面当地时间16日早些时候宣布，将从瑞士中央银行借款最多500亿瑞士法郎，约合540亿美元，并称此举旨在“提前加强流动性”，提振消费者信心。瑞信也成为2008年金融危机以来首个接受央行救助的大型全球性银行。

当地时间3月16日，瑞士联邦委员会召开特别会议讨论瑞士信贷银行情况，但是没有提供有关会议内容和细节。当地媒体称，瑞士金融市场管理局和瑞士国家银行的代表向瑞士联邦委员会通报了瑞信相关情况。

截至2022年底，FRC资产为2130亿美元，财富管理资产总额为2710亿美元。这一数额刚好低于多德-弗兰克法案全部适用的下限资产金额（2500亿美元），因此意味着FRC所面临的监管要求相对宽松一些。美国银行业危机还在发酵。

尽管美国多家大型银行宣布向“第一共和银行”注入300亿美元资金，不过这并没能安抚市场情绪。截至17号，作为美国第14大银行的“第一共和银行”股价在过去10个交易日中已经下跌了超过80％。据外国媒体报道，这家银行正计划通过发行新股来筹集资金，以确保自身流动性。

硅谷银行破产后“赢家”出现，随着危机蔓延，储户们开始向“不能倒闭”的大银行寻求庇护。因此，大量资金向美国几家大银行流入。CCTV报道称，最近几天，摩根大通已吸收数十亿美元存款，花旗集团和富国银行也吸收了不少，其它银行的存款流入也有所增加。

第一共和银行通过商业银行部门和财富管理部门两个业务部门进行运营。商业银行部门主要从事公众资金集资、房地产抵押按揭贷款以及证券投资业务。财富管理部门的业务主要包括First Republic Investment Management, Inc.的业务、第三方提供商提供的货币市场共同基金活动、First Republic Securities Company, LLC的经纪活动。

据美国第一共和银行官网宣布，将从美国银行、花旗集团、摩根大通、富国银行、高盛、摩根士丹利、纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、特鲁斯特银行和美国银行获得总计300亿美元的未投保存款。但耶伦警告：还有挤兑风险。

第一共和银行创始人兼执行主席im Herbert和首席执行官兼总裁Mike Roffler表示， “我们对美国银行、花旗集团、摩根大通、富国银行、高盛、摩根士丹利、纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、特鲁斯特银行和美国银行深表感谢。他们的集体支持加强了我们的流动性状况，反映了我们持续的业务质量，是对第一共和和整个美国银行系统的信任投票。”

有报道称，在上周第一共和银行股价开始暴跌前，该银行的多名高管已抛售了价值1200万美元的本银行股票。当地时间3月16日美股盘初，第一共和银行股价曾一度暴跌超35%。消息传出后，第一共和银行股价快速拉升，并将涨幅一度扩大至近30%以上。截至收盘，第一共和银行报34.38美元，涨幅10.33%，市值64.02亿美元。

截至16日收盘，美股三大指数集体收涨，道指涨1.18%，纳指涨2.48%。板块上，美股银行股集体大涨。但雷还在那，终究会不会“轰”！世界5A评级持续关注。

撰稿人：老兵魏义光